TransAlta将公布2018年第一季度业绩

2018年5月8日

2018年第一季度财务重点

  • 类似的息税前利润(1)上涨了1,900万美元,涨幅8%,至2.59亿美元;
  • 自由现金流(1)来自持续经营业务增长2%,按照8100万来$;
  • 本季度综合净债务总额减少了近3亿美元;和
  • 从平衡池收到1.57亿美元的提前终止付款。

威廉希尔TransAlta Corporation(“TransAlta”或“公司”)(TSX: TA;纽约证券交易所:TAC)今天公布了2018年第一季度的财务业绩,有自由现金流(2)这个季度的2.38亿美元和运营资金(2)其中3.18亿美元,分别增长了1.42亿美元和1.16亿美元。自由现金流和资金业务的增加主要是由于收到1.57亿美元从平衡池提前终止的圣丹斯B和C电力购买协议(ppa),以及1700万美元的收据(我们的网络共享后的非利息)从安大略电气财务公司(“OEFC”)在2017年第一季度有关指数化的结算纠纷。排除2018年和2017年这两笔不同寻常的付款,我们的自由现金流将分别为8100万美元和7900万美元,而我们来自运营的资金将分别为161万美元和1.68亿美元。

类似的息税前利润(2)与去年相比,该季度增加了1.42亿美元,这主要也是由于2017年和2018年的一次性现金流。与去年相比,阿尔伯塔煤业第一季度的业绩受到了圣丹斯A PPA的到期以及我们关闭圣丹斯1号和封存2号的决定的影响。去年第一季度,这两家公司产生的可比EBITDA总额为1,200万美元。

“结果第一季度的强劲和伟大的方式开始2018年,”黎明法雷尔,总裁兼首席执行官说。“我们的进展我们的战略有两个风电项目,美国的债务5亿$还款和天然气管道,以我们在艾伯塔省植物进步的公告。”

第一季度亮点

  • TransAlta可再生能源公司通过TransAlta的一家子公司达成了一项协议,收购了两个在建的风电项目,包括宾夕法尼亚州的一个90兆瓦项目和新罕布什尔州的一个29兆瓦项目,获得了与信誉良好的交易对手签订的长期合同的支持。
  • 用手头的现金和我们的信贷额度偿还我们2018年5月15日到期的6.650%的5亿美元优先票据。
  • 通过我们于2018年3月14日开始的正常课程发行者投标,以每股6.97美元的平均价格购买并注销了374,900股普通股。
  • 从平衡池获得1.57亿美元的补偿,以提前终止Sundance B和C PPAs。我们正在寻求进一步的5600万美元的补偿从平衡池提前终止。
  • 封存圣丹斯单元3和5作为我们在2018年和2019年圣丹斯设施,这将确保剩下的两个圣丹斯煤单位在高容量利用率与通过期至2020年较低的成本运营优化计划的一部分。

后续事件

  • 该公司首席财务官唐纳德•特伦布莱(Donald Tremblay)决定于2018年5月8日离开公司,并将搬到加拿大东部,以离家人更近一些。TransAlta感谢Tremblay先生在过去四年中所做的贡献和领导,特别是他在管理公司债务削减计划方面所发挥的作用。TransAlta已经开始招聘新的首席财务官。首席投资官、前首席财务官布雷特•盖尔纳(Brett Gellner)将担任临时首席财务官。

2018年前景

鉴于第一季度的强劲表现,我们调整了2018年的财务目标如下。本指导不包括第一季度从平衡池收到的1.57亿美元终止付款的影响。

测量

类似的息税前利润

10亿美元

10.5亿美元

资金业务

7.5亿美元

8亿美元

自由现金流

3亿美元

$ 350万

维持和生产力资本

2.15亿美元

2.35亿美元

关键电价假设范围:

市场 电力价格(美元/千瓦时)
阿尔伯塔现货

$ 50至$ 60

阿尔伯塔省的合同 35至40美元
中秋节-C点(US $)

20到25美元

Mid-C收缩(美元)

47 - 53美元

与2018年展望相关的其他假设:

加拿大煤炭运能系数 65%至75%的
水电/风能资源

长期平均水平

信贷机构审查摘要

DBRS有限公司重申了我们的无担保债务评级,中期票据评级为BBB(低),将优先股评级为Pfd进行-3(低),以及主体信用评级为BBB(低)。

第一季度2018回顾段

类似的息税前利润
(在CAD数百万美元)
3个月结束
2018年3月31日 2017年3月31日
加煤

222(一)

91

美国煤

27

10

加拿大天然气

65

88(b)

澳大利亚天然气

31

31

风能和太阳能

65

68

水电

17

14

能源市场

9

(4)

企业

(20)

(24)

总与息税前利润

416

274

a)包括平衡池为Sundance B和C PPAs的提前终止提供的1.57亿美元补偿。

b)包括从OEFC与指数化解决争端$ 34万金。

  • 加拿大煤:三个月截至2018年3月31,可比EBITDA增长亿$ 131相比,本季度由与圣丹斯B和C的PPA的$ 157万美元的终止付款积极影响的2017年可比的EBITDA,而毛利率产生了负面到期的影响的圣丹斯一个PPA。
  • 美国煤:与2017年相比,可比EBITDA增加了1700万美元,主要是因为我们有能力购买更低的成本,以履行合同和对冲义务,以及某些远期金融合同的市值的有利变化。
  • 加拿大天然气:相比2017年的2018年第一季度的可比EBITDA减少了300万$ 23这主要是由于在2017年这收到了$ 34万美元的合同指数化的争端解决由2018年收到的密西沙加再承包的结果和更高的利润率被部分抵消合同结算在萨尼亚指数调整。
  • 澳大利亚天然气:2018年前三个月的可比EBITDA与2017年同期持平。增加的南黑德兰大部分被损失的所罗门电站合同的贡献所抵消。
  • 风能和太阳能:与2017年相比,2018年第一季度的可比EBITDA下降了300万美元,这主要是因为承认了这一时期未实现的按市值计价的亏损。
  • 水电:与2017年第一季度相比,今年第一季度的可比EBITDA增加了300万美元,主要是因为来自辅助服务的收入增加,这大大抵消了较低一代的收入。
  • 能源市场:今年第一季度的可比EBITDA比去年高出1300万美元,反映出在2017年第一季度表现疲弱后,该公司已恢复到正常水平。
  • 企业:与2017年同期相比,我们2000万美元的企业管理费用减少了400万美元,这是由于我们的激励支出减少了。

综合业绩点评

归属于普通股股东净收益的季度比去年高,主要$ 65万吨,原因是从圣丹斯B和C的PPA的提前终止收到$ 157万美元。

2018年第一季度没有计划投入重大维护资本,导致该季度的总持续资本比2017年第一季度减少了2200万美元。

操作检查

截至2018年3月31日的三个月,经调整的可用性为93.9%,高于2017年同期的88.5%。2018年第一季度没有计划中断,与2017年第一季度相比,计划外中断的数量有所减少。

在截至2018年3月31日的三个月里,由于圣丹斯1号机组退役、圣丹斯2号机组封存,以及合同项下机组的减薪,与2017年相比,产量下降了1880千兆瓦时。

2018年第一季度财务和运营亮点

在$ CAD数以百万计,除非另有说明

3个月结束

2018年3月31日

2017年3月31日

调整后的可用性(%)(3、4)

93.9

88.5

生产(亿千瓦时)(4)

7171年

9051

收入

588美元

578美元

类似的息税前利润

416美元

$ 274

普通股股东的净收益

$ 65

- - - - - -

资金业务

318美元

202美元

经营活动的现金流量

425美元

281美元

自由现金流

$ 238

96美元

普通股股东每股净收益

0.23美元

- - - - - -

每股营运资金

1.10美元

$ 0.70

每股自由现金流

$ 0.83

0.33美元

股息每股普通股宣

0.04美元

- - - - - -

TransAlta正在整理合并财务报表和附注,以及相关管理层的讨论和分析(“MD&A”)。这些文件将于今天在TransAlta网站的投资者部分公布英国威廉希尔appwww.www.elan-2.com或通过SEDAR网站www.sedar.com而在EDGARwww.sec.gov edgar.shtml

电话会议

我们将于2018年5月8日上午9点(美国东部标准时间上午11点)举行电话会议和网络直播,讨论我们2018年第一季度的业绩。会议将以总裁兼首席执行官道恩•法雷尔(Dawn Farrell)和首席财务官唐纳德•特伦布莱(Donald Tremblay)的简短讲话开始,然后是投资分析师和投资者的问答环节。英国威廉希尔app接下来是媒体问答环节。请在通话前5分钟与会议运营商联系,注意“TransAlta公司”为本公司,“Sally Taylor”为主持人。威廉希尔

拨号数字- 2018年第一季度业绩:

北美地区免费电话:1-888-231-8191

加拿大和美国境外电话:1-647-427-7450

现场网络直播的链接可以在TransAlta网站的投资者中心部分找到,网址是//www.elan-2.com/英国威廉希尔appinvestors/events-and-presentations。如果您无法参与呼叫,可通过1-855-859-2056(加拿大和美国免费)通过TransAlta pass代码8088918和#符号访问即时重播。广播的文字记录将会在TransAlta的网站上公布。

笔记

(1)扣除一次性利好兑现,由于在2018年阿尔伯塔省购电安排终端和2017年指数争端解决流动。

(2)这些项目不按国际财务报告定义。从期间提出这些项目以期提供管理和投资者在与前期的业绩比较更容易评估盈利趋势的能力。英国威廉希尔app请参阅从运营和自由现金流和盈利等措施对基金公司的MD&A的这些项目,包括在适用情况下,对账按照国际财务报告准则计算的措施的进一步讨论比较的基础部分。

(3)可用性和生产包括所有生成资产(生成操作和我们操作的融资租赁)。

(4)调整了美国煤炭的经济调度。

关于Tran威廉希尔sAlta公司:

TransAlta在加拿大、美国和澳大利亚拥有、运营和开发多种发电资产,专注于长期股东价值。我们为市政、大中型工业、企业和公用事业客户提供清洁、经济、节能、可靠的电力。今天,我们是加拿大最大的风能生产商之一,也是阿尔伯塔省最大的水力发电生产商。100多年来,TransAlta一直是一个负责任的运营商和员工工作和生活的骄傲的社区成员。TransAlta将其公司目标与联合国可持续发展目标我们一直在为气候变化管理的行业领导者认识到CDP(前身气候披露项目)。我们也自豪地实现了银级PAR(进步的原住民关系)由加拿大理事会原住民企业称号。

有关TransAlta的更多信息,请访问我们的网站www.elan-2.com

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