TransAlta将公布2016年第二季度业绩

2016年8月9日

卡尔加里,艾伯塔省(2016年8月9日)- 威廉希尔 TransAlta公司(“TransAlta”或“公司”)(多伦多证券交易所代码:TA; NYSE:TAC)今天公布了第二季度的2016可比EBITDA(1)2.48亿美元,比去年增加6500万美元(1)175 $亿1500万$,比去年同期高。由于在今年的第一季度,更低的价格对我们的煤炭设施的影响主要是受我们的高层次合同和对冲的缓解。降低成本的举措,并从去年收购可再生能源资产的贡献继续抵消较低的价格在阿尔伯塔省的影响。年初至今,可比的EBITDA为$ 527万美元,可比FFO为$ 372万美元相比,EBITDA和分别$ 458亿和$ 371亿,FFO,为2015年同期。

总裁兼首席执行官道恩•法雷尔(Dawn Farrell)表示:“我们第二季度业绩稳健。“我们1.59亿美元债务融资的结束,以及我们的银行承诺延长我们的信贷服务,显示了我们融资计划的实力。我们的一年正在按预期发展,我们预计到年底将实现筹集4亿至6亿美元项目融资的目标。”

第二季度亮点

•在8月,我们收到的承诺从我们的贷款由一个同比分别扩大我们的银团信用贷款和三个双边授信额度以2020和2018。所有承诺须以贷款文件最后定稿为前提,关键条款和契约保持不变。扩展设备为我们提供了财务灵活性,以实现我们的财务转型。

•我们继续推进南黑德兰发电项目的建设。主要设备的大部分已经抵达现场。新的燃料气体互联和高压工程的安装进展与新的发电机变压器的连接,并通电。我们继续预期该项目按时,按预算中旬2017年交付。

•2016年6月3日,我们的间接全资子公司新里士满万得有限责任公司发行无追索权债券,金额为1.59亿美元,利息为3.963%,本金和利息每半年支付一次,于2032年6月30日到期。所得款项用于偿还我们的信贷安排,偿还到期的加拿大水电开发商公司(“CHD”)债券,并进一步为南黑德兰电力项目的建设提供资金。

•截至2016年6月30日,我们总共有21亿美元的承诺信贷额度,其中15亿美元可用,而截至2015年12月31日为13亿美元。在这些贷款项下使用的6亿美元信贷全部由信用证组成。我们遵守信贷安排的条款,所有未提取的金额都是完全可用的。这些贷款包括将于2019年到期的15亿美元承诺银团贷款,以及将于2017年到期的4项双边信贷安排。

(1)这些项目没有在IFRS下定义。从一个时期到另一个时期呈现这些项目,使管理层和投资者能够更容易地评估收益趋势,并与前一个时期的结果进行比较。英国威廉希尔app请参考本季度财务管理与财务报告(MD&A)中可比较的FFO和可比较的FCF和收益,以及其他可比较的衡量标准,以进一步讨论这些项目,包括在适用情况下,与根据国际财务报告准则计算的衡量标准的调整。

2016年第二季度按部门划分的回顾

可比EBITDA
(在CAD数百万美元)

截至3个月
2016年6月30日
截至3个月
2015年6月30日
6个月结束
2016年6月30日
6个月结束
2015年6月30日
加拿大煤 93 71个 196 166个
美国煤(1) 18 10 14 32
加拿大天然气(1) 56个 48个 121 105
澳大利亚天然气(1) 33 30. 64个 57个
风能和太阳能 36 33 97 88
水电 25 25 43个 39
能源市场 6 (十八) 29
公司 (十九) (十六) (37) (34个)
总EBITDA可比 248 183 527 458

(1)在第一季度2016年初,我们选择了燃气报告分部的集计呈现成两个经营分部,加拿大天然气和澳大利亚天然气。非经营性气体美国的功能包括以前遗留成本已被重新分配给美国煤炭对齐管理层的内部监测做法。为2015比较分割结果已因合并对准与所述两个部段的单独的报告和非操作成本的重新分配。

加拿大煤炭:在第二季度EBITDA相媲美了300万$ 22和从年初至今则$ 30亿改善,比2015年降低成本和有效的对冲策略同期也抵消了非收缩产生更低的价格。在第二季度,该工厂的经营业绩也比去年更好,与可用性几乎达到86%,比75%的最后一年。

美国煤炭:当季可比EBITDA较上年同期增长800万美元,但较上年同期下降1,800万美元。市场优化导致了第二季度的强劲表现。2015年上半年受益于在2014年更高价格环境下形成的更高价格对冲。

加拿大天然气:截至2016年6月30日的三个月和六个月可比EBITDA为$ 56万,比分别为48 $亿和$ 105万美元,用于在2015年同期$ 121万美元,而在盯市场,较去年同期变化的结果我们的气位置,并从降低成本的措施降低经营成本。

澳大利亚天然气:可比息税折旧摊销前利润在第二季度增加了300万美元,较2015年同期增加了700万美元。2016年第二季度可比息税折旧及摊销前利润的增长主要是由于所罗门天然气厂已完工天然气管网资产的产能付款增加。截至目前,我们还受益于2015年3月下旬投产的天然气管道增加的可比息税折旧摊销前利润。

风能和太阳能:可比EBITDA增长了本季度$ 3百万,并在年初至今则$ 9亿相比2015年同期,由于资产的使用期间的2015年下半年收购了136兆瓦,总容量的贡献。从我们的投资组合造成与去年同期相比更强大的风力资源更高世代部分抵消价格下降对我们的非收缩资产风的影响。

水力:第二季度的可比息税折旧摊销前利润与2015年同期类似。截至目前,可比息税折旧及摊销前利润增加了400万美元,达到4300万美元,主要原因是调整了前几年的产量,并采取了降低成本的举措。

能源市场:可比息税折旧摊销前利润在第二季度和今年迄今的基础上增加了2400万美元,这是因为我们的短期战略恢复了正常的毛利率水平。去年的业绩主要归因于阿尔伯塔省和西北太平洋地区动荡的市场环境对我们的业绩产生了负面影响。

合并财务审查

截至2016年6月30日的三个月和六个月的可比EBITDA分别增长了6500万美元和6900万美元,达到2.48亿美元和5.27亿美元,与2015年同期相比。第三季度,除美国煤炭外,所有行业的业绩均较上年同期有所改善或相近。通过我们的对冲策略和降低成本的举措,艾伯塔省的低价在很大程度上得到了缓解。2015年的资产收购对我们截至2016年6月30日的三个月和六个月的业绩都有积极的贡献。能源营销在经历了去年第二季度的亏损后,恢复到了更为正常的表现。

与2015年同期相比,该季度的可比FFO增加了1500万美元,达到1.75亿美元。去年,可比较的EBITDA包括能源营销中未实现的按市价计值的较高损失,这些损失不包括在可比较的FFO中。

截至2016年6月30日的三个月,普通股股东的可比净亏损为2000万美元(每股净亏损0.07美元),高于截至2015年6月30日的三个月的可比净亏损4400万美元(每股净亏损0.16美元)。这一增长是可比EBITDA上升的结果。今年迄今,普通股股东的可比净亏损为600万美元(每股净亏损0.02美元),高于2015年同期的可比净亏损1800万美元(每股净亏损0.06美元)。这种改善主要与可比EBITDA上升有关,部分被2015年资产收购导致的折旧摊销前利润(EBITDA)上升抵消。

归属于普通股股东的报告净收益(1)与2015年同期净亏损1.31亿美元(每股净亏损0.47美元)相比,该公司的净亏损为600万美元(每股净收益0.02美元)。截至目前,报告的归属于普通股股东的净收益为6800万美元(每股净收益0.24美元),而2015年同期的净亏损为1.71亿美元(每股净亏损0.62美元)。2015年第二季度和今年迄今的净亏损分别受到4000万美元和9500万美元所得税费用的影响,这两项费用分别与向TransAlta可再生能源出售澳大利亚业务中的经济利益相关,以及4200万美元(税后2800万美元)和7300万美元(税后4800万美元)负变化相关,在美国煤炭公司取消指定和经济对冲的公允价值中,今年分别为1300万美元(税后800万美元)和1800万美元(税后1200万美元)。2016年第二季度和本年度迄今报告的收益分别包括1200万美元(2015年-400万美元损失)和4100万美元(2015年-400万美元损失),属于公司间金融工具的非可比未实现损失,这些损失仅归因于非控股权益。

(1) 2015年重述以反映前期税务更正。参见本季度MD&A的会计变更部分。

操作检查

截至2016年6月30日的三个月和六个月的可用性较2015年同期有所改善,主要原因是加拿大煤炭的计划内和计划外停运减少

与2015年同期相比,截至2016年6月30日的三个月和六个月的产量分别减少了921千兆瓦时和1954千兆瓦时,主要原因是我们在2015年第三季度对杨树溪的合同安排进行了重组,以及安大略省和太平洋西北部的价格较低。此外,阿尔伯塔省煤炭的更高可用性并没有转化为发电量的显著增加,因为一些机组由于价格较低而进行了经济调度。

截至2016年6月30日的六个月期间,本季度的持续资本支出总额(包括洪水恢复资本)分别为6600万美元和1.25亿美元,而去年同期分别为1.04亿美元和1.74亿美元。2016年的计划大修包括我们运营的两个加拿大煤炭机组和我们的合作伙伴运营的两个机组的全面大修。我们的计划停运还包括我们的水电设施的重要工作,包括更换定子/发电机。

2016年第一季度,我们的一个合作伙伴完成了对我们没有运营的一个加拿大煤炭部门的重大转型,今年4月,我们完成了对我们运营的另一个煤炭部门的计划停运。两个有限范围的转型项目也在第一季度完成。因此,我们现在只计划在今年余下的时间里,在我们运营的加拿大煤炭设施和我们的合作伙伴运营的机组再发生一次大停电。

最近的事件

信用贷款续期

今年8月,我们收到各银行的承诺,将把我们的银团信贷安排和三个双边信贷安排分别延长一年,至2020年和2018年。所有承诺须以贷款文件最后定稿为前提,关键条款和契约保持不变。扩展设备为我们提供了财务灵活性,以实现我们的财务转型。

1.59亿美元的项目融资

2016年6月3日,我们的间接全资子公司新里士满万得有限责任公司发行无追索权债券,金额为1.59亿美元,利息为3.963%,本金和利息每半年支付一次,于2032年6月30日到期。所得款项用于偿还我们的信贷安排,偿还到期的加拿大水电开发商公司(“CHD”)债券,并进一步为南黑德兰电力项目的建设提供资金。

南黑德兰

我们继续推进南赫德兰电力项目的建设。大部分主要设备已运抵现场。随着新发电机变压器的连接和通电,新燃气互连和高压工程的安装也在进行。我们继续期待该项目在2017年年中按计划和预算交付。

Sundance Sheerness和Keephills PPA终止

2016年3月和5月,由于阿尔伯塔省法律的变更,Sundance、Sheerness和Keepills购电协议下的买方宣布,他们打算将其在购电协议下的各自义务转移至平衡池。平衡池目前正在调查,在当前情况下,这些转让是否被《购电协议》条款所允许,如果是,转让何时生效。结果仍不确定。如果平衡池确认转让,它将承担买方的角色,并履行买方在购电协议下的责任,包括调度发电机组,向TransAlta支付容量和能源费用,直至购电协议条款结束。根据《电力设施法》(艾伯塔省),它还可以选择在遵守立法要求后终止购电协议,其中包括向TransAlta支付相当于发电机组适用的期末账面净值的金额。TransAlta目前预计,将购电协议转移至平衡池不会对我们的业务产生重大影响。

2016年7月25日,阿尔伯塔省的总检察长提起索赔所有买家都声称将各自义务PPA,战斗的所有者河# 5 PPA,阿尔伯塔省公用事业委员会,和平衡池,具有挑战性的基础买家声称将PPA义务平衡池。这一主张的结果是不确定的。

尽管有上述规定,TransAlta继续在其正常过程中运营购电协议发电机组,并根据购电协议收取应付的容量和能源费用。

信用评级展望

截至2016年6月30日,我们维持从三家信用评级机构给予投资评级,但今年第一季度期间,DBRS和惠誉改变了他们的前景从稳定降至负面。他们的负面展望是低能源价格和在阿尔伯塔省燃煤发电的过渡担忧的反映。我们将继续专注于通过去杠杆化我们的资本结构,加强我们的财务状况,并确保与艾伯塔省政府的一项公平的协议,协助他们在目标过渡在全省天然气和可再生能源发电。

2016年第二季度财务和运营亮点

百万加元,除非另有规定
所述

截至3个月
2016年6月30日
截至3个月
2015年6月30日
6个月结束
2016年6月30日
6个月结束
2015年6月30日
调整后的可用性(%)(1) 86.5分 80.9分 89.4条 86.1条
产量(千兆瓦)(1) 7899个 8,820 16766个 18720年
收入 492 438个 1060 1031
可比EBITDA 248 183 527 458
净收益(亏损)归属于普通股股东(2) 6 (131个) 68个 (171)
归属于普通股股东的可比净亏损 (二十) (44个) (六) (十八)
可比经营基金 175个 160个 372 371
经营活动产生的现金流量 119 (39个) 394个 114
可比自由现金流 62个 23 149 133
每股普通股净收益(亏损)(2) 0.02分 (0.47) 0.24分 (0.62)
可比每股净亏损 (0.07) (0.16) (0.02) (0.06)
每股运营的可比基金 0.61 0.57 1.29 1.33
每股可比自由现金流 0.22分 0.08分 0.52 0.48
普通股股利 0.04分 0.18分 0.08分 0.36

(1) 根据美国煤炭公司的经济调度进行调整。

(2) 2015年重述以反映前期税务更正。参见本季度MD&A的会计变更部分。

本季度,包括MD&A和未经审计的中期财务报表,以及我们的季度表现为完整的报告,将可以在我们网站的投资者部分:英国威廉希尔appwww.www.elan-2.com

电话会议

我们将于今天中午12:30(东部时间下午2:30)举行电话会议和网络广播,讨论我们2016年第二季度的业绩。电话会议将首先由总裁兼首席执行官道恩•法雷尔(Dawn Farrell)和首席财务官唐纳德•特雷姆布雷(Donald Tremblay)发表简短讲话,然后是投资分析师、投资者和其他相关方的问答时间。媒体的问答时间马上就要到了。请在通话前五分钟联系电话接线员,并注明“TransAlta公司”为公司,“Jaeson Jaman”为主持人。威廉希尔英国威廉希尔app

拨入号码:
北美免费电话;1-800-319-4610
加拿大和美国电话以外:1-604-638-5340

网上直播的链接将可在在TransAlta公司网站的投资者部分中心/英国威廉希尔app投资者/ events-and-presentations. 如果您无法参与通话,您可以拨打1-855-669-9658(加拿大和美国免费电话)或1-604-674-8052(加拿大境外)进行即时重播,TransAlta密码为00636,后面跟着#标志。广播的抄本一经提供,将张贴在TransAlta的网站上。

关于TransAlta

TransAlta是一家专注于创造长期股东价值的发电和批发营销公司。TransAlta通过在加拿大、美国和澳大利亚经营高度收缩的资产组合,保持低至中等风险。TransAlta的重点是高效运营风能、水力、太阳能、天然气和煤炭设施,为客户提供可靠、低成本的电源。100多年来,TransAlta一直是一个负责任的运营商,为其工作和生活的社区做出了自豪的贡献。TransAlta已被CDP的加拿大气候信息披露领导力指数(CDLI)所认可,该指数包括加拿大20家报告气候变化的领先公司,并被《企业骑士》评选为加拿大50强最佳企业公民之一,并因其在可持续性和企业责任标准方面的领导地位而被富时银行(FTSE4Good)评为全球公认。

有关TransAlta的更多信息,请访问我们的网站www.www.elan-2.com或者在Twitter@TransAlta上关注我们。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含适用证券法意义上的前瞻性声明和前瞻性信息。使用“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“可能”、“将要”、“项目”、“应该”、“相信”、“计划”、“打算”等词,是为了确定前瞻性的信息或陈述。更具体地说,但不限于此,本新闻稿包含前瞻性声明和有关以下方面的信息:TransAlta的业务和预期的未来财务业绩;我们预期的战略和机遇,包括成为加拿大领先的清洁能源公司;预期的政府监管制度和立法(包括阿尔伯塔省气候领导计划的政府),以及实施这些制度和法规的时间;根据艾伯塔省气候领导计划,我们有能力在燃煤发电转型方面取得有利成果;转让阿尔伯塔省生产能力计划对平衡池的影响;我们关于重新定位我们的资本结构和加强我们的资产负债表的计划和战略;我们的计划中断预计将在2016年出现;以及南黑德兰电力项目的建设和调试及其预期的时间、成本和效益。 By their nature, forward-looking information requires us to make assumptions and are subject to inherent risks and uncertainties. There is significant risk that predictions and other forward-looking information will not prove to be accurate and readers are cautioned not to place undue reliance on our forward-looking information as a number of factors could cause actual future results, conditions, actions or events to differ materially from the targets, expectations, estimates or intentions expressed in the forward-looking information. Some of the factors that could cause such differences include: operational risks involving our facilities; changes in market prices where we operate; equipment failure and our ability to carry out repairs in a cost effective and timely manner, including unplanned outages at generating facilities and associated capital investments; the effects of weather; disruptions in the source of fuels, water or wind required to operate our facilities; energy trading risks; failure to obtain necessary regulatory approvals in a timely fashion; legislative or regulatory developments and their impacts, including the outcome of the coal-fired generation transition under the Government of Alberta’s Climate Leadership Plan; increasingly stringent environmental requirements and their impacts; increased competition; global capital markets activity (including our ability to access financing at a reasonable cost); changes in prevailing interest rates; currency exchange rates; inflation levels and commodity prices; general economic conditions in the geographic areas where we operate; deterioration of credit markets; and impediments to the construction of South Hedland. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which reflect TransAlta’s expectations only as of the date of this news release. TransAlta disclaims any intention or obligation to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.

注:所有财务数字都加元,除非另有说明。

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