TransAlta公布2018年第二季度业绩

2018年8月3日

卡尔加里,艾伯塔省(2018年8月3日)-

2018年第二季度财务概要

  • 营运资金为1.88亿美元,与去年同期持平
  • 自由现金流为$ 96个美元相比于2017年3000万$,增长了220%。

年初日期2018财务及业务数据摘要

  • 自由现金流量较上年同期增加2.09亿元,至3.34亿元;
  • 前六个月净负债减少3.45亿美元,净负债/息税折旧及摊销前利润比率为3.0倍
  • 在美国收购了两个施工准备风电项目

威廉希尔TransAlta公司(“TransAlta”或“公司”)(多伦多证券交易所代码:TA; NYSE:TAC)今天报道说,展示我们的自由现金流增加的进步第二季度的2018财务业绩(1),提高经营业绩,减少公司债务,推进过渡到清洁发电。

自由现金流为高出$ 66万,$ 209万分别为三个月和六个月截至2018年6月30日,在第二季度,所有生成段,除了加煤,符合贡献现金流有或好于上年。在今年迄今为止的基础上,加煤从第一季度一次性支付圣丹斯B和C购电安排的提前终止(“购电协议”),以及降低资本要求中受益,由于退休圣丹斯1号机组和圣丹斯单元2,3的封存和5从我们的水电和加拿大气体段强捐款在价格功率和阿尔伯塔配套服务增长的推动。基于我们对今年余下的前景,我们正在跟踪达到3亿$自由现金流指导的上端至3.5亿$。

我们的债务偿还战略进展顺利,我们比计划提前在减少净债务和加强我们的资产负债表。在本季度,我们63万美元的追加$减少净债务,使我们对今年总的净债务削减至3.45亿$。继季度,我们行使我们的百分之$ 400亿债券6.40由于在2019年提前赎回与我们的约345亿$断煤债券发行的收益以4.509%的速度。2015年以来,我们已经消除了$ 1.2十亿的债务,并打算利用我们强大的现金流,以资助我们的下一个到期债券的偿还,由于在2020年。

“由于阿尔伯塔省水电资产的优异表现,今年上半年的现金流强于我们的预期,”阿尔伯塔省水电公司总裁兼首席执行官道恩•法雷尔(Dawn Farrell)表示。“在本季度之后,我们收回了4亿美元的债券,现在拥有业内最强劲的资产负债表之一。”

其他亮点

  • 订立任何交易转让的Lakeswind风电场的肯特微风风电场的经济利益和位于马萨诸塞州的太阳能项目,所有权,对可再生能源TransAlta。总购买价格本次交易为$ 166亿美元,其中包括$税收公平和债务6200万的假设。
  • 通过我们于2018年3月14日开始的正常课程发行人投标,在上半年以每股6.77美元的平均价格购买并注销了587300股普通股。
  • TransAlta在TransAlta可再生能源权益由约64%下降到61%,因为TransAlta可再生能源的结果,买了1186万普通股,将其以每股12.65 $发出了约1.5亿$总收益的交易产品。

随后发生的事件

  • 由于圣丹斯2号机组的使用寿命相对较短,相对于其他机组来说体积较小,以及机组恢复使用所需的资金,该机组已退役。
  • 行使%的债券的出色6.40由于2019年11月约4.25亿$通过2018年7月20日的约3.45亿$断煤债券发行的以4.509每年%的速度将所得款项拨付提前赎回。

2018年第二季度按部门划分的审查

可比EBITDA
(在CAD $百万)
3个月截至 6个月截至
2018年6月30日 二〇一七年六月三十○日 2018年6月30日 二〇一七年六月三十○日
加拿大煤 43 85

265(一个) 176
U、 S.煤 18 34 45 44
加拿大天然气 62 57 127 145(b)中
澳大利亚天然气 31 32 62 63
风能和太阳能 34 42 99 110
水电 49 28 66 42
能源市场 8 12 17 8
企业 (20) (22) (40) (46)
总EBITDA可比 225个 268 641个 542个
a)包括从均衡池中赔偿圣丹斯B和C的PPA的提前终止$ 157万美元。
b) 包括OEFC就指数化纠纷的解决支付的3400万美元。

  • 加拿大煤炭:不包括Sundance B和C购电协议提前终止的平衡池中的1.57亿美元补偿,与2017年相比,截至2018年6月30日的三个月和六个月的可比息税折旧摊销前利润分别减少了4200万美元和6800万美元。Sundance A购电协议到期以及Sundance B和C购电协议终止对毛利率产生负面影响。
  • 美国煤炭:本季度的EBITDA可比下降$ 16百万,但持平于去年最新的基础,相比2017年第一季度期间,EBITDA的减少主要是由于远期金融合同不利盯市场地位。
  • 加拿大天然气:三个月截至6月30日可比的EBITDA,2018增加了500万$相比,2017年,由于在2018年实现了较高的利润和降低成本的措施。从年初至今的基础上,可比的EBITDA下降了1800万$,这主要是由于在2017年收到的$ 34万美元的合同指数化的争端解决,其中部分被在2018年获得更高的利润抵消。
  • 澳大利亚天然气:截至2018年6月30日的三个月和六个月的可比息税折旧摊销前利润与2017年同期一致。南黑德兰的增加在很大程度上被所罗门发电厂合同出资的损失所抵消。
  • 风能和太阳能:为三个月及六个月截至2018年6月30,可比EBITDA分别下降$ 800万$ 1100万,相比2017年,主要由于确认的未实现对市场的损失此期间有利的定价所部分抵消。
  • 水电:为三个月及六个月截至2018年6月30,可比EBITDA分别增长了$ 2100万$ 2400万相比,2017年,这主要是由于较高的市场价格增加配套服务的收入,其中超过抵消较低的一代。
  • 能源营销:三个月截至2018年6月30日可比的EBITDA较低相比2017年同期,由于不利的市场动态。年初至今,可比的EBITDA增长了$ 9美元相比2017年反映的2017年第一季度的疲软表现后,回归到典型的回报。
  • 公司:2000万$和第二季度分别年初日期亿$ 40我们的企业管理费用,由$ 2百万和$ 6亿人减少,相比2017年,由于较低的奖励金和降低成本的措施。

综合收益审查

2018年第二季度归属于普通股股东的净亏损为$ 105美元相比1800万$ 2017六个月截至2018年6月30,净亏损,净亏损为$ 40美元相比1800万$亏损在2017年同期,2018年较高的净亏损相比,2017年主要是由于较低的可比EBITDA和有关出售所罗门设施的低融资租赁收入。

最小的计划主要维修资金是2018年的前两个季度投资,导致合计维持资本截至2018年6月30,分别为$ 48个亿和$ 70亿比2017年可比时间段越低,三个月和六个月期。全年总资本支出仍有望成为符合我们之前的$ 215至$ 235万美元的预期。

操作审查

为三个月和六个月结束2018年6月30,调整可用性是85.8%和90.1%的相比,分别以84.0%和86.2%用于在2017年同期的增加主要是由于减少相比于2017年上半年非计划停运次数。

生产的三个月和六个月截至2018年6月30,分别下降了2,509亿千瓦时和4388亿千瓦时,比2017年,尽管有更高的可用性,这主要是由于圣丹斯单位成为商人,这导致更少的调度。

2018年第二季度和年初至今财务和运营亮点

以百万加元计,除非另有说明 3个月截至 6个月截至
2018年6月30日 二〇一七年六月三十○日 2018年6月30日 二〇一七年六月三十○日
调整可用性(%)(2,3)

85.8% 84.0% 90.1% 86.2%
产量(千兆瓦)(3) 5198个 7707 12,370 16758年
收入 446个 503 1034 1081年
可比EBITDA 225个 268 641个 542个
净收益(亏损)归属于普通股股东 (105个) (十八) (40) (十八)
资金从操作 188 187 506 389
现金流量经营活动产生的 104个 63 529个 344个
自由现金流 96 三十 334个 125
净收益(亏损)每股普通股归属于公司普通股股东 (0.36美元) ($ 0.06) ($ 0.14) ($ 0.06)
每股经营基金 0.65美元 0.65美元 1.76美元 1.35美元
每股自由现金流 $ 0.33 $ 0.10 1.16美元 0.43美元
普通股股利 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.08 $ 0.04

笔记

(1)这些项目未在国际财务报告准则下定义。定期列报这些项目,使管理层和投资者能够更容易地评估收益趋势,与以往各期的结果相比。有关这些项目的进一步讨论,请参考公司MD&a的运营资金、自由现金流、收益和其他可比基础计量部分,包括英国威廉希尔app(如适用)与根据IFRS计算的计量的对账。

(2)可用性和生产包括所有发电资产(代运营和融资租赁是我们经营)。

(3)根据美国煤炭公司的经济调度进行调整。

TransAlta在提交其合并财务报表及其附注,以及相关的管理层讨论与分析(“MD&A”)的过程。这些文件将于今天在TransAlta网站的投资者部分英国威廉希尔appwww.www.elan-2.com或通过轿车www.sedar.com埃德加在www.sec.gov/edgar.shtml

电话会议

我们将在上午9:00 MST(上午11点EST)今天,2018年8月3日,举行电话会议和网络直播,讨论我们的第二季度2018结果。此次电话会议将与黎明法雷尔,总裁兼首席执行官,和Brett盖尔纳,临时首席财务官短地址,随后是问答时间投资分析师和投资者开始。英国威廉希尔app一问一答期限为媒体马上会跟着。请前5分钟电话联系会议运营商,并指出“TransAlta公司”作为公司和“萨莉·泰勒”主持人。威廉希尔

拨入号码 - 第二季度2018个结果:
免费电话北美参与者拨打电话:1-888-231-8191
加拿大和美国境外电话:1-647-427-7450

网上直播的链接将可在在TransAlta公司网站的投资者部分中心//www.elan-2.com/英国威廉希尔appinvestors/events-and-presentations网站。如果您无法参与通话,即时重播是1-855-859-2056(加拿大和美国免费电话),与之后的#号TransAlta通过代码8876455访问。广播的成绩单将在TransAlta的网站上公布,一旦它变得可用。

关于Tran威廉希尔sAlta公司:

TransAlta在加拿大、美国和澳大利亚拥有、运营和开发多种发电资产,注重长期股东价值。我们为市政、大中型工业、企业和公用事业客户提供清洁、经济、节能和可靠的电力。今天,我们是加拿大最大的风力发电商之一,也是阿尔伯塔省最大的水力发电商。100多年来,TransAlta一直是一家负责任的运营商,也是员工工作和生活的自豪社区成员。TransAlta将其公司目标与联合国可持续发展目标我们已经被CDP(前身为气候信息披露项目)认可为气候变化管理的行业领导者。我们也为取得银平标准杆(渐进原住民关系)加拿大原住民商业理事会指定。

有关TransAlta的更多信息,请访问我们的网站:www.elan-2.com网站

警戒性声明关于前瞻性信息

此新闻稿包含前瞻性报表,包括根据公司经验和对历史趋势的看法,基于公司当前预期、估计、预测和假设的公司业务和预期财务业绩报表。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“计划”、“预期”、“提议”、“将要”、“预期”、“发展”、“继续”等术语和暗示未来事件或未来绩效的类似表达来识别。特别是,本新闻稿包含前瞻性陈述包括但不限于,有关TransAlta的业务以及未来的财务表现;我们的策略,其中包括因为它涉及增加自由现金流、改善经营业绩、减少公司债务和推进向清洁发电的过渡;我们的2018年财务展望,包括预期的自由现金流,以及实现300美元的自由现金流指导上限3.5亿$;利用强劲的现金流,以资助我们的下一个到期债券的偿还,由于在2020年;而收购和开发美国二级施工准备风电场,包括有关的风电场之一的成交条件的满足. 这些前瞻性的陈述不是历史事实,而是是基于TransAlta的信念和基于做出假设时可用信息的假设。这些报表受到许多风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性报表所预期的结果有重大差异。可能导致这种差异的一些因素包括:涉及我们的设施的运营风险;我们运营的市场价格的变化;发电设施的计划外停机和所需的资本投资;设备故障和我们及时进行具有成本效益的维修的能力;天气的影响;运营我们设施所需的燃料、水或风的来源中断;能源交易风险;未能及时获得必要的监管批准;对我们的信用评级产生负面影响;立法或监管发展及其影响,包括与阿尔伯塔省正在开发的产能市场相关的内容;日益严格的环境要求及其影响;竞争加剧;全球资本市场活动(包括我们以合理成本获得融资的能力);现行利率的变化;货币汇率;通胀水平和商品价格;TransAlta经营地区的一般经济条件;涉及TransAlta或TransAlta可再生能源的争议或索赔,包括与南黑德兰有关的争议或索赔;以及本公司不时向加拿大证券监管机构提交的材料中讨论的其他风险和不确定性,以及本公司截至2017年12月31日的MD&A和年度信息表中规定的其他风险和不确定性. 请读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明仅反映了TransAlta截至本新闻稿发布之日的预期。本新闻稿所载的财务展望旨在向读者提供有关管理层当前期望和计划的信息。TransAlta否认更新或修订这些前瞻性声明的任何意图或义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非法律要求。

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