TransAlta将公布2016年第三季度业绩

2016年11月4日

卡尔加里,艾伯塔省(2016年11月4日)- 威廉希尔 TransAlta公司(“TransAlta”或“公司”)(多伦多证券交易所代码:TA; NYSE:TAC)今天公布了第三季度的2016可比EBITDA(1)2.44亿美元和类似的FFO(1)其中1.63亿元,较去年分别增加2,500万元及3,700万元。与去年相比,该公司业绩有所改善,原因包括整个船队的稳健运营表现、改善了的水和风能资源、降低成本的举措,以及2015年收购的可再生能源资产的贡献。今年以来,可比EBITDA为7.71亿美元,可比FFO为5.35亿美元,而2015年同期的可比EBITDA和FFO分别为6.77亿美元和4.97亿美元。

“我们第三季度的业绩是用于输送固体季报业绩可持续的趋势还将延续,”黎明法雷尔,总裁兼首席执行官说。“我们的财务业绩弹性是由于从2015年下半年,我们的天然气稳健的表现获得的可再生能源资产的贡献和可再生能源业务,并于2015年与承包和套期保值,有助于减轻冲击一起实现降低成本的措施低功耗的价格在阿尔伯塔省和西北太平洋地区“。

第三季度重点

•继续推进南黑德兰电力项目建设。在本季度,随着采购和生产活动接近尾声,天然气的第一次火灾得以实现。我们继续期望该项目在2017年年中如期和按预算交付。

•在2016年9月30日,我们一共$ 2.1十亿的承诺信贷额度为$ 1.7十亿包括的$ 0.2十亿和承诺信贷融资$ 1.5十亿的未提取现金的能力流动资金了。在$ 0.6十亿在这些设施的利用信贷是完全由信用证。我们遵守的信贷融资的条款和所有未提取金额完全可用。我们希望通过我们对项目融资的计划执行,以提高今年年底的流动性。增量流动性将被用来完成黑德兰南部的建设和偿还2017年到期的债务。

•在8月,我们扩大了我们的银团信用贷款和三个双边授信额度由一年2020和2018年,分别。关键术语和约定不变。扩展设备为我们提供财务灵活性,以实现我们的财务转型。

(1)这些项目没有在IFRS下定义。从一个时期到另一个时期呈现这些项目,使管理层和投资者能够更容易地评估收益趋势,并与前一个时期的结果进行比较。英国威廉希尔app请参考本季度财务管理与财务报告(MD&A)中可比较的FFO和可比较的FCF和收益,以及其他可比较的衡量标准,以进一步讨论这些项目,包括在适用情况下,与根据国际财务报告准则计算的衡量标准的调整。

2016年第三季度分部回顾

类似的息税前利润
(在CAD数百万美元)

3个月结束
二〇一六年九月三十○日
3个月结束
2015年9月30日
9月结束
二〇一六年九月三十○日
9月结束
2015年9月30日
加煤 99 101 295 267
美国煤(1) 13 9 27 41
加拿大天然气(1) 53 50 174 155
澳大利亚天然气(1) 32 31 96 88
风能和太阳能 32 23 129 111
水电 19 15 62 54
能源市场 10 6 39 11
企业 (14) (16) (51) (50)
总与息税前利润 244 219 771 677

(1)在第一季度2016年初,我们选择了燃气报告分部的集计呈现成两个经营分部,加拿大天然气和澳大利亚天然气。非经营性气体美国的功能包括以前遗留成本已被重新分配给美国煤炭对齐管理层的内部监测做法。为2015比较分割结果已因合并对准与所述两个部段的单独的报告和非操作成本的重新分配。

加煤:与2015年同期相比,可比EBITDA在第三季度下降了200万美元,而今年到目前为止,可比EBITDA比去年同期增加了2800万美元。成本的降低和夏季较低的降额所带来的良好可用性部分抵消了较高的燃料成本。

美国煤:可比EBITDA上升了$ 4百万的季度,相比2015年同期,但$ 14亿在今年至今则较低相比,在西北太平洋上半年造成的价格下降到2015年较高的经济调度今年降低了我们的毛利率。价格在第三季度略有反弹时,我们所有的发电能力是可用的。

加拿大天然气截至2016年9月30日的三个月和九个月的可比EBITDA分别为5300万美元和1.74亿美元,而2015年同期的EBITDA分别为5000万美元和1.55亿美元。更高的可比息税折旧摊销前利润来自于降低成本的举措,以及杨树溪设施的再承包。未实现的天然气头寸市值变化部分抵消了这些收益。

澳大利亚天然气:可比EBITDA由于我们所罗门气厂与已完成的气体网状资产支付能力的增加而增加$ 8百万在去年至今的基础相比,2015年期间,2016年上升到相当的EBITDA为主要。我们也从增加的可比性EBITDA受益于天然气管道于2015年3月下旬投产。

风能和太阳能:可比EBITDA增长了本季度$ 900万相比于2015年同期,由于从资产的贡献与在2015年下半年获得136兆瓦总容量从年初至今则$ 18亿美元。从我们的投资组合和外汇汇率的有利影响更大的生成超过抵消较低的商家价格在阿尔伯塔省第三季度和年初至今期间的影响,分别。

水电:在2016年第三季度和年初至今时期可比EBITDA为高出$ 400万$ 800万美元,分别比2015年同期,这主要是由于实现以及更高的水资源降低成本的措施。

能源市场:与2015年同期相比,可比EBITDA在第三季度和今年迄今分别增长了400万美元和2800万美元,原因是我们短期策略的毛利率回归正常水平,以及所有交易组合的稳健表现。去年的业绩和亏损主要是由于艾伯塔省和西北太平洋地区的市场状况不稳定。

合并财务回顾

截至2016年9月30日的三个月和九个月的可比息税折旧摊销前利润分别比2015年同期增加2500万美元和9400万美元。本季度业绩的改善是由于2015年下半年收购的可再生资产的积极贡献、我们的天然气和可再生能源投资组合的稳健表现以及2015年实施的整个车队的成本降低计划。我们这一代人在阿尔伯塔省的合同概况和对冲策略缓解了本季度价格下跌的影响。截至目前,除美国煤炭外,所有板块的业绩均较去年有所改善或类似。

本季度可比FFO增长了$ 37万至$ 163万美元相比,2015年去年同期可比FFO包括在第二季度发生的能源市场损失的现金影响。本年度至今2016 FFO可比2015年增加了亿$ 38相比,在同一时期,由于从去年开始加入资产,从可再生能源资产组合良好的性能,以及更低的成本较高的可比性EBITDA。

2016年第三季度普通股股东的可比净亏损为1100万美元(每股净亏损0.04美元),比2015年第三季度的可比净亏损3300万美元(每股净亏损0.12美元)有所改善。今年迄今,普通股股东的可比净亏损为1700万美元(每股净亏损0.06美元),低于2015年同期的可比净亏损5100万美元(每股净亏损0.18美元)。第三季度和今年迄今的业绩改善主要来自于我们去年收购的资产的贡献、可再生资产组合的稳健表现以及降低成本的举措。2015年下半年,出售TransAlta可再生能源公司的额外非控股股权带来了更高的收益,部分抵消了可比EBITDA的增长。

报净亏损普通股股东在2016年第三季度为$ 12个美元相比,以1.54亿$净盈利(每股$ 0.04的净亏损)(每股$ 0.55净收益)同期在2015年与去年TO-date basis, reported net earnings attributable to common shareholders was $56 million ($0.19 net earnings per share) compared to a net loss of $17 million ($0.06 net loss per share) for the same period in 2015. Last year’s net earnings include the gain on the Poplar Creek contract restructuring ($193 million(1)),与市场监督管理人(“MSA”)达成和解的成本(5500万美元)(1))、重组成本(800万美元(1)本季度和$ 1,300万元,以便(1)年初至今),并与销售在我们的澳大利亚业务TransAlta可再生能源的经济利益相关的$ 95万元的收入所得税费用。在本季度年至今期间在美国煤炭我们去指定和经济对冲的负面变化占了$ 600万美元($ 5万(1))和2400万美元(1700万美元)(1)),分别。2016年第三季度和今年迄今报告的2016年收益分别为1300万美元(2015 - 1100万美元收益)和5400万美元(2015 - 700万美元收益),这些非可比未实现亏损来自于仅可归因于非控股权益的公司间金融工具。

(1)扣除相关所得税费用后。

其它近期活动

$ 1.59亿美元项目融资

2016年6月3日,我们的间接全资子公司新里士满万得有限责任公司发行无追索权债券,金额为1.59亿美元,利息为3.963%,本金和利息每半年支付一次,于2032年6月30日到期。所得款项用于偿还我们的信贷安排,偿还到期的加拿大水电开发商公司(“CHD”)债券,并进一步为南黑德兰电力项目的建设提供资金。

圣丹斯,希尔内斯,并Keephills PPA端接

在三月和2016年5月,根据法定的圣丹斯电影节,希尔内斯,并Keephills购电协议的购房者宣布,他们打算在购电协议下转让其各自义务的平衡池,因为在阿尔伯塔省法律的变化。因此,均衡池中开始调查,以确定是否这些转让是通过在目前情况下的购电协议条款允许,如果是这样,当转移将生效。据我们了解,均衡池中以来说,它不会完成调查,直到总检察长阿尔伯塔省提交的2016年7月25日,该诉讼的完成之后。在该程序中,总检察长称对缓解谁也声称转让的PPA下各自的义务各位买家,战河#5 PPA,阿尔伯塔公用事业委员会和均衡池中的所有者。总检察长的挑战,除其他事项外,在其上购买者声称他们的PPA的义务转移到平衡池的基础。总检察长的程序,并通过均衡池中任何调查两者的结果是不确定的。

如果平衡池,最终证实了购电协议的传输,它将承担买家的角色并进行购房者的责任的PPA下,包括调度的机组,使容量和能源支付TransAlta直到结束PPA的条款。根据该电力公司的行为(阿尔伯塔),也可以选择下列法规的要求后终止购电协议,其中包括支付TransAlta的量等于机组的适用收盘账面净值。TransAlta目前不期望的PPA到平衡池转移到对我们的业务产生重大影响。

尽管上述所有事件,TransAlta继续在他们的日常操作PPA机组和购电协议下的接收能力,并能支付因TransAlta。

信用评级展望

截至2016年9月30日,我们维持从三家信用评级机构给予投资评级,但今年第一季度期间,DBRS和惠誉改变了他们的前景从稳定降至负面。他们的负面展望是低能源价格和在阿尔伯塔省燃煤发电的过渡担忧的反映。我们将继续专注于通过去杠杆化我们的资本结构,并确保与艾伯塔省政府促进全省天然气和可再生能源的过渡一代目标达成公平的协议加强我们的财务状况。

第三季度2016财务和经营亮点

在CAD $百万,除非另有
所述

3个月结束
二〇一六年九月三十○日
3个月结束
2015年9月30日
9月结束
二〇一六年九月三十○日
9月结束
2015年9月30日
调整后的可用性(%)(1) 89.0 91.2 89.3 87.8
生产(亿千瓦时)(1) 10769 10839 27533年 29559年
收入 620 641 1680年 1672年
类似的息税前利润 244 219 771 677
净收益(亏损)归属于普通股股东(2) (12) 154 56 (17)
可比净亏损普通股股东 (11) (33) (17) (51)
来自业务的可比资金 163 126 535 497
现金流量经营活动产生的 228个 200 622 314
可比自由现金流 57 8 206 141
普通股每股净收益(亏损)(2) (0.04) 0.55 0.19 (0.06)
每股可比净亏损 (0.04) (0.12) (0.06) (0.18)
每股营运资金可比 0.57 0.45 1.86 1.78
可比较的每股自由现金流 0.20 0.03 0.72 0.51
股息每股普通股宣 0.04 0.18 0.12 0.54

(1)调整在美国煤炭经济调度。

(2) 2015年重申反映前期税务调整。请参阅本季度的财务管理与分析的会计变更部分。

本季度完整的报告,包括MD&A和未经审计的中期财务报表,以及我们的季度报告,将在我们网站的投资者部分提供:英国威廉希尔appwww.www.elan-2.com

电话会议

我们将举行电话会议和网络直播上午9:00 MT(上午11点ET)今天讨论我们的第三季度2016结果。此次电话会议将与黎明法雷尔,总裁兼首席执行官,和唐纳德特伦布莱,首席财务官短地址,随后是问答时间投资分析师,投资者和其他有关各方开始。英国威廉希尔app一问一答期限为媒体马上会跟着。请前5分钟电话联系会议运营商,并指出“TransAlta公司”作为公司和“空间Jaeson Jaman”主持人。威廉希尔

拨入号码:
免费电话北美参与者拨打电话:1-800-319-4610
加拿大和美国电话以外:1-604 -638-5340

现场网络直播的链接可以在TransAlta网站的投资者中心部分找到,网址是/英国威廉希尔app投资者/ events-and-presentations。如果您无法参与通话,即时重播是1-855-669-9658(加拿大和美国免费电话)或1-604-674-8052(加拿大以外),随后用TransAlta通过代码0837访问标志。广播的成绩单将在TransAlta的网站上公布,一旦它变得可用。

关于TransAlta

TransAlta是一家专注于创造长期股东价值的发电和批发营销公司。TransAlta在加拿大、美国和澳大利亚经营高度合约化的资产组合,以维持低至中等的风险状况。TransAlta的重点是高效运行风能、水力、太阳能、天然气和煤炭设施,为客户提供可靠、低成本的电力来源。100多年来,TransAlta一直是一个负责任的经营者,并为其工作和生活的社区做出了自豪的贡献。TransAlta被公认的CDP的加拿大气候披露领导指数(CDLI),其中包括加拿大的前20大公司报道气候变化,并已被企业选中骑士作为一个加拿大排名前50的全球最佳企业公民和被公认为其领导FTSE4Good可持续发展和企业责任标准。

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警戒性声明关于前瞻性信息

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