TransAlta报告第三季度2018个结果

2018年10月31日

卡尔加里,艾伯塔省(2018 10月31日)- - - - - -

第三季度2018财务摘要

  • 从运营资金$器204亿美元,比2017年增加了800万$
  • 自由现金流为9400万美元,而2017年为1.01亿美元

2018年至今的金融和运营亮点

  • 与去年同期相比,自由现金流增加了1.99亿美元,达到4.26亿美元
  • 通过提前赎回2019年到期的4亿美元债券,减少了净债务
  • 委托肯特山风电场扩建,使总发电量达到167兆瓦

威廉希尔今天,TransAlta公司(以下简称“TransAlta”或“公司”)(TSX: TA)(纽约证券交易所代码:TAC)公布了2018年第三季度的财务业绩,继续展示了我们在减少公司债务、推进向清洁能源发电的转型以及改善经营业绩方面取得的进展。

从年初至今,运营资金(1)7亿1千万美元和自由现金流(1)其中4.26亿美元分别增长了1.25亿美元和1.99亿美元。运营资金的增长主要是由于第一季度一次性支付圣丹斯B和C电力采购安排(“PPAs”)的提前终止。此外,水电部门继续受益于艾伯塔省电力和辅助服务价格的上涨,导致可比EBITDA增加了50%(1)前9个月的一年与去年同期相比。较低的资本金要求,这​​主要是由于退休,并在圣丹斯单位封存,前9个月的一年中获益自由现金流。

在本季度,我们将于2019与我们的产品,其在显著较低的利率发行了约3.45亿$断煤债券发行所得款项行使我们的4亿$债券的提前赎回。其结果是,我们比计划提前在减少净债务和加强我们的资产负债表。我们的下一个债券期限是由于在2020年,我们希望从现金流还款资金。

“随着业界最强的资产负债表之一,我们能够很好地产生强在长期的现金流,我们的战略交付是一个百分之百的清洁能源,到2025年,”黎明法雷尔,总裁兼首席说主管人员。“我们的战略相一致,我们完成了在肯特山风力发电场的扩建工程,并宣布与微软,在采购可再生能源,我们的大级别的风力发电项目的领导者合作。”

其他亮点

  • 先前封存圣丹斯单元2,由于其相对短的使用寿命,相对于其他单位面积小退役,和资本需要将单元返回到服务。
  • 行使%的债券的出色6.40由于2019年11月约4.25亿$通过约3.45亿$的2018年7月20日截止的煤炭债券发行的以4.509每年%的速度将所得款项拨付提前赎回。
  • 在通过我们的正常过程中发行人出价,其开始2018年3月14日第9个月的购买及注销1907200股普通股,平均价格为每股7.34 $。

后续事件

  • 完成新布伦瑞克肯特山风电场17兆瓦的扩建工程,使肯特山风电场的总发电能力达到约167兆瓦。
  • 宣布微软公司为15年的PPA的对手方,今年早些时候签署了在宾夕法尼亚州建设的90兆瓦的大型风力设施。

第三季度2018回顾段

类似的息税前利润
(在CAD数百万美元)

3个月结束

9个月结束

2018年9月30日

2017年9月30日 2018年9月30日

2017年9月30日

加煤

79

82 344(一)

258

美国煤

18

24 63

68

加拿大天然气

59

56 186

201(b)

澳大利亚天然气

30.

45 92

108

风能和太阳能

42

26 141

136

水电

26

19 92

61

能源市场

14

12 31

20.

企业

(19)

(19) (59)

(65)

总与息税前利润

249

245 890

787

a)包括平衡池为Sundance B和C PPAs的提前终止提供的1.57亿美元补偿。

b)包括从OEFC与指数化解决争端$ 34万金。

  • 加拿大煤:扣除因提前终止Sundance B和C PPAs而从平衡池获得的1.57亿美元补偿,截至2018年9月30日的三个月和九个月的可比EBITDA分别比2017年减少了300万美元和7100万美元。Sundance A PPA的到期、Sundance B和C PPAs的终止以及更高的碳成本对毛利率产生了负面影响。
  • 美国煤:截至2018年9月30日的三个月和九个月,可比EBITDA分别比2017年减少了600万美元和500万美元。可比EBITDA的下降主要是由于2018年7月和9月的意外停机。
  • 加拿大天然气:截至2018年9月30日的三个月,可比EBITDA较2017年增长300万美元,原因是2018年实现利润率更高。从年初至今,可比EBITDA减少了1500万美元,主要是因为2017年收到了3400万美元的合同指数化纠纷解决方案,部分抵消了2018年收到的更高的利润率。
  • 澳大利亚天然气:可比EBITDA分别下降了$ 1500万$ 1600万,为三个月及九个月截至2018年9月30日相比,至2017年,主要是由于出售所罗门电站。
  • 风能和太阳能:截至2018年9月30日的三个月和九个月的可比EBITDA分别较2017年增加了1600万美元和500万美元,原因是阿尔伯塔省的商人定价更高,以及收到了与怀俄明州风力发电相关的保险。第三季度的可比EBITDA也受益于未实现的按市值计价的收益。
  • 水电:为三个月及九个月截至2018年9月30日可比EBITDA分别增长了$ 700万和$ 3100万,相比2017年,这主要是由于较高的市场价格增加配套服务的收入,其中超过抵消较低的一代。
  • 能源市场:对于三个月及九个月截至2018年9月30日可比EBITDA分别高出2亿$ $和1100万。在可比EBITDA季的季度由于来自西方市场的强劲业绩,而今年最新成果,主要体现在2017年第一季度的疲软表现后回到了典型的结果。
  • 公司:我们2018年第三季度的企业管理费用为1900万美元,与2017年第三季度持平。2018年前9个月,企业管理成本较2017年减少了600万美元,原因是激励支出和成本削减计划减少。

综合业绩点评

2018年第三季度,普通股股东的净亏损为8600万美元,而2017年的净亏损为2700万美元。本季度净亏损增加的原因是营业收入下降,与所罗门设施的销售有关的融资租赁收入下降,被税收回收的增加所抵消。在截至2018年9月30日的9个月里,该公司的净亏损为1.26亿美元,而2017年同期的净亏损为4500万美元。与2017年相比,2018年净亏损更高,主要原因是经营收入下降、融资租赁收入下降和税收增加。

亿$ 112维持2018年总额为$ 4900万美元,在2017年相反增幅超过同季度的$ 900万第三季度的投资,截至2018年9月30日的九个月期间的资本,持续资本为$ 61亿比可比低在2017年全年总资本支出周期现在预计将在$ 185万至$ 2.2亿范围,略低于我们此前的2.15亿$的指导2.35亿$。

操作检查

截至2018年9月30日的三个月和九个月,经调整的可用性分别为93.7%和91.3%,高于2017年同期的86.5%和86.3%。这主要是因为与2017年上半年相比,计划外停机的数量有所减少。

与2017年相比,在截至2018年9月30日的三个月和九个月里,产量分别下降了2005千瓦时和6393千瓦时,尽管可用性更高,主要是由于圣丹斯的子公司成为商人,导致更少的调度。

第三季度和2018年至今的财务和运营亮点

除非另有说明,以百万加元计算

3个月结束

9个月结束

2018年9月30日

2017年9月30日 2018年9月30日

2017年9月30日

调整后的可用性(%)(2、3)

93.7%

86.5% 91.3%

86.3%

生产(亿千瓦时)(3)

7762年

9767年 20,133

26526

收入

593

588 1627

1669

类似的息税前利润

249

245 890

787

普通股股东净亏损

(86)

(27) (126)

(45)

资金业务

204

196 710

585

经营活动的现金流量

159

201 688

545

自由现金流

94

101 426

227

普通股每股净亏损归因于普通股股东

(0.30)

(0.09) (0.44)

(0.16)

每股营运资金

0.71

0.68 2.47

2.03

每股自由现金流

0.33

0.35 1.48

0.79

股息每股普通股宣

0.04

0.04 0.12

0.08

笔记

(1)这些项目不按国际财务报告定义。从期间提出这些项目以期提供管理和投资者在与前期的业绩比较更容易评估盈利趋势的能力。英国威廉希尔app请参阅从运营和自由现金流和盈利等措施对基金公司的MD&A的这些项目,包括在适用情况下,对账按照国际财务报告准则计算的措施的进一步讨论比较的基础部分。

(2)可用性和生产包括所有生成资产(生成操作和我们操作的融资租赁)。

(3)调整了美国煤炭的经济调度。

TransAlta正在整理合并财务报表和附注,以及相关管理层的讨论和分析(“MD&A”)。这些文件将于今天在TransAlta网站的投资者部分公布英国威廉希尔appwww.www.elan-2.com或通过SEDAR网站www.sedar.com而在EDGARwww.sec.gov edgar.shtml

电话会议

我们将于2018年10月31日上午8:30(美国东部时间上午10:30)举行电话会议和网络直播,讨论2018年第三季度的业绩。会议将以总裁兼首席执行官道恩•法雷尔(Dawn Farrell)和首席财务官布雷特•盖尔纳(Brett Gellner)的简短讲话开始,然后是投资分析师和投资者的问答环节。英国威廉希尔app接下来是媒体问答环节。请在通话前5分钟与会议运营商联系,注意“TransAlta公司”为本公司,“Sally Taylor”为主持人。威廉希尔

拨号数字- 2018年第三季度业绩:

北美地区免费电话:1-888-231-8191

加拿大和美国境外电话:1-647-427-7450

现场网络直播的链接可以在TransAlta网站的投资者中心部分找到,网址是//www.elan-2.com/英国威廉希尔appinvestors/events-and-presentations。如果您无法参与呼叫,可通过1-855-859-2056(加拿大和美国免费)通过TransAlta pass代码4867286和#符号访问即时重播。广播的文字记录将会在TransAlta的网站上公布。

关于Tran威廉希尔sAlta公司:

TransAlta在加拿大、美国和澳大利亚拥有、运营和开发多种发电资产,专注于长期股东价值。我们为市政、大中型工业、企业和公用事业客户提供清洁、经济、节能、可靠的电力。今天,我们是加拿大最大的风能生产商之一,也是阿尔伯塔省最大的水力发电生产商。100多年来,TransAlta一直是一个负责任的运营商和员工工作和生活的骄傲的社区成员。TransAlta将其公司目标与联合国可持续发展目标我们一直在为气候变化管理的行业领导者认识到CDP(前身气候披露项目)。我们也自豪地实现了银级PAR(进步的原住民关系)由加拿大理事会原住民企业称号。

有关TransAlta的更多信息,请访问我们的网站www.elan-2.com

关于前瞻性信息的警示性声明

该新闻稿包含前瞻性陈述,包括有关的业务报表及本公司是基于公司目前的预期,估计,预测和假设在光其经验和对历史趋势的看法的预期财务业绩。在某些情况下,前瞻性声明可能用一些措辞,例如被认定为“计划”,“期望”,“建议”,“将要”,“预期”,“发展”,“继续”和类似表述暗示未来事件或未来的表现。特别是,本新闻稿也包括前瞻性报表,包括但不限于与TransAlta的业务和预期的未来财务业绩有关的报表;我们的战略,包括增加自由现金流、改善经营业绩、减少公司债务和加强我们的资产负债表;用现金流为下一个2020年到期的债券偿付提供资金;执行增长战略;完成大水平风工程建设;推进向清洁发电的过渡。这些前瞻性的陈述不是历史事实,而是基于在假设作了可用的时间信息是基于TransAlta的信念和假设。这些陈述受到众多风险和不确定性,可能导致实际结果与由前瞻性声明所预期的差异的。一些可能造成这种差异的因素包括:涉及我们的设施的经营风险;市场价格的变化,我们操作;在发电设施以及所需的资本投资计划外的中断;设备故障和我们在一个成本有效和及时地进行维修的能力;天气的影响;在燃料,水或风源中断去经营我们的设施要求;能源交易风险;未能获得及时必要的监管批准; negative impact to our credit ratings; legislative or regulatory developments and their impacts, including as it pertains to the capacity market being developed in Alberta; increasingly stringent environmental requirements and their impacts; increased competition; global capital markets activity (including our ability to access financing at a reasonable cost); changes in prevailing interest rates; currency exchange rates; inflation levels and commodity prices; general economic conditions in the geographic areas where TransAlta operates; disputes or claims involving TransAlta or TransAlta Renewables, including those pertaining to South Hedland;而在公司的材料中讨论的其他风险和不确定性提交给加拿大证券监管部门不时和在公司的MD&A和年度信息表,截至2017年12月31日,今年也提出。请读者注意,不要过分依赖这些前瞻性声明,这些声明仅反映TransAlta截至本新闻稿发布之日的预期。TransAlta放弃更新或修订这些前瞻性声明的任何意图或义务,无论是否由于新信息、未来事件或其他原因,法律规定的情况除外。

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